Blog

Boom-ul monedelor digitale de la începutul acestui an, alimentat printre altele și de decizia Tesla de a cumpăra Bitcoin în valoare de 1,5 miliarde de dolari, aduce din nou piața cripto în centrul atenției. Totuși, aceste monede sunt un pariu riscant, din cauza oscilațiilor foarte mari de preț și nu numai. În cele ce urmează, vă voi oferi câteva informații despre modalitățile prin care se pot face bani din criptomonede, cu mențiunea că opiniile mele au rolul de a servi ca o introducere în acest subiect foarte interesant,  și nu un îndemn de a cumpăra.

Buy and HODL

                      E ideea cea mai simplă și la îndemână, bazată pe aprecierea prețului: a cumpăra și a păstra o anumită cantitate dintr-o criptomonedă. Denumirea în engleză provine de la expresia „buy and hold” („cumpără și păstrează”), în care ultimul cuvânt a fost scris greșit de un utilizator, pe un forum specializat, la începuturile Bitcoin-ului. În lipsa unei analize foarte detaliate însă, volatilitatea extremă a acestui gen de active face ca strategia Buy and HODL să fie foarte periculoasă, mai ales pentru începători. Ajunge să ne uităm la evoluția prețului Bitcoin ca să înțelegem de ce: primul bubble (creștere spectaculoasă urmată de scădere) a avut loc în 2017, când această criptomonedă a pornit de la aproximativ 1.000 de dolari pentru a ajunge la peste 20.000 de dolari. Prețul s-a prăbușit însă în următorii doi ani, până în jurul a 3.400 de dolari. După primul val al pandemiei, în 2020, a urmat o creștere abruptă, până aproape de 60.000 de dolari. Alte criptomonede, precum Ethereum sau Ripple, au avut oscilații asemănătoare. O analiză foarte simplă arată riscurile acestei metode, care pare simplă și atrăgătoare la prima vedere. Presupunând că un investitor ar fi dorit să își creeze un portofoliu crypto pe termen lung, el ar fi fost ferit de pierderi majore numai dacă ar fi investit în Bitcoin anterior lunii iulie 2017, când prețul era de aproximativ 2.700 de dolari, mai mic decât minimele ulterioare. Totuși în iulie 2017, Bitcoin și în general criptomonedele erau o noutate exotică, despre care oamenii de rând nu știau aproape nimic.

Crypto Mining

  Principiul revoluționar al criptomonedelor se bazează pe o idee simplă: evidența acestora nu este ținută în registrele private ale unei bănci, ci într-o bază de date publică, descentralizată și verificată permanent de un mare număr de participanți. Asta nu înseamnă că și numele posesorilor sunt publice, ci dimpotrivă. Însă criptomonedele aflate în circulație, la fel ca tranzacțiile și activele fiecărui investitor sunt transparente, fără erori și perfect securizate în ceea ce privește identitatea utilizatorilor. Actualizarea permanentă a acestei baze de date publice poartă numele de mining, iar însăși construcția software-ului pe care se bazează criptomonedele îl face un serviciu complet gratuit din punctul de vedere al posesorului de criptomonede. Tocmai de aceea, creatorii tehnologiei au prevăzut recompense pentru așa-numitul crypto mining, care în esență presupune că un număr de calculatoare conectate la Internet verifică și actualizează permanent datele. Prin procesul de crypto mining se pot genera și noi criptomonede, iar cei care pun la dispoziție logistica pentru operațiuni le primesc. Problema e că acest mecanism nu e nici pe departe atât de simplu pe cât pare. Puterea de calcul necesară este foarte ridicată, de unde teoria că piața crypto este în ultimă instanță o amenințare pentru mediu, din cauza consumului foarte ridicat de energie pe care îl generează prezența în rețea a unui mare număr de calculatoare puternice. Din nou, o strategie care pare simplă se dovedește în realitate foarte complicată. Din crypto mining se poate câștiga, însă trebuie luat în calcul prețul energiei electrice și cel al hardware-ului specializat, deoarece calculatoarele uzuale nu se dovedesc eficiente pentru o astfel de operațiune. Asta fără a menționa partea software (în multe cazuri open source) și expertiza tehnică necesară, și acestea resurse de luat în seamă. Crypto mining-ul este profitabil în țările în care energia electrică este ieftină, iar această situație a dat naștere unui business derivat: cloud mining-ul, în care puterea de calcul necesară este preluată din cloud, la prețuri mai mici decât cele la care ar putea fi generată local, într-o țară dezvoltată.

Staking

  Este o strategie mai ușor de înțeles, fiindcă se aseamănă cu un depozit bancar sau împrumut clasic. Spre deosebire de simpla cumpărare a activelor (criptomonede în cazul nostru), în speranța unui câștig rezultat din aprecierea acestora, staking-ul (care s-ar putea traduce prin susținere financiară) se referă la depozitarea criptomonedelor într-un wallet (echivalentul contului) al unui operator specializat. Acesta va „folosi” electronic volumul de bani virtuali disponibili și va oferi echivalentul unei dobânzi.

Merită să investești în criptomonede?

  Există nenumărate alte moduri de a face bani din criptomonede, de la ICO (Initial Coin Offering – lansarea unei noi monede virtuale) la forking (desprinderea unei monede dintr-o alta). Toate aceste operațiuni sunt însă extrem de specializate și depind de o cunoaștere foarte bună a lumii digitale, în general, și a filozofiei Blockchain, conceptul care stă la baza criptomonedelor, în particular. Pe termen lung, o revoluție care a început în 2008 pe Dark Web, unde se tranzacționau primele criptomonede, începe să capete ușor-ușor respectabilitate financiară și se transformă într-o piață globală, accesibilă multora. În joc intră și regulatorii financiari clasici, care au interzis o serie de practici și organizări din lumea crypto, dar vor sfârși prin a crea un cadru sigur și previzibil unei idei de neoprit. La începutul anului, când anunța investiția uriașă în Bitcoin, Elon Musk a scris pe Twitter: „Privind în retrospectivă, era inevitabil.” Altfel spus, Blockchain-ul, ideea care stă la baza criptomonedelor și care a început să fie folosită și în alte scopuri, e de neoprit. Însă de pe urma lui pot câștiga doar investitorii specializați sau cei bine consiliați de platforme eficiente și transparente de fintech. Urmărește-mă pe Twitter și LinkedIn.

2020 a fost un an suprinzător, în primul rând prin criza COVID, dar și prin revenirea spectaculoasă a multor piețe financiare din a doua parte a anului. Pentru mine, ca investitor persoană fizică, bilanțul e în mod clar pozitiv. Mi s-a părut totuși o dovadă de onestitate să arăt și unde am pierdut.

Unde am câștigat

 

Aur

  Cea mai cunoscută piață de investiții alternative, refugiul dintotdeauna în timpuri de criză. Dar în 2020 aurul a fost mult mai mult decât un refugiu, fiindcă prețul aurului a pornit de la aproximativ 1.500 de dolari pe uncie pentru ca anul să se încheie în jurul a 1.900 de dolari. Asta înseamnă o creștere de peste 24%, mult peste statutul de „haină de vreme rea” pe care îl are de regulă în vremuri de restriște.

Acțiuni

  Am fost printre cei care au crezut în faptul că scăderea determinată de coronavirus se va manifesta pe termen scurt. Deși inițial diferiți indici bursieri au înregistrat minusuri de peste 30%, revirimentul a început în aprilie. La sfârșitul anului, S&P 500 crescuse cu 14%, mai mult chiar decât prognoza de 5% dinaintea pandemiei. Analiștii nu își explică nici acum foarte clar această revenire spectaculoasă. Eu am stat cu ochii pe ajutorul energic pe care guvernele economiilor puternice – inclusiv Uniunea Europeană – l-au pompat în piețe, cu lecția crizei din 2007-2009 învățată. Mă bucur că am făcut-o.

Criptomonede

                      2018 și 2019 au fost doi ani de scădere și/sau incertitudine pe această piață. Eu am rămas în tot acest timp convins că tehnologia Blockchain este una revoluționară, care își va găsi locul meritat în lumea finanțelor. Elon Musk a dat tonul revenirii cu compania sa Tesla, care a investit peste 1,5 miliarde de dolari în Bitcoin, pentru un profit estimat de aproape un miliard. La sfârșitul lui 2020, această monedă depășise 50.000 de dolari. Totuși, e o piață pe care nu o recomand investitorilor debutanți. Oscilațiile sunt foarte greu de prevăzut. Peste un număr de ani, vom trăi într-o lume în care criptomonedele vor fi o realitate foarte răspândită, stabilă, dar revoluția încă nu a ajuns la consecințe.

Unde am pierdut

 

Petrol

                    Consumul de petrol – și în consecință, și prețul petrolului – au scăzut dramatic din cauza pandemiei. Scăderea a fost determinată în primul rând de cerere, dar apoi și de factorul politic, fiindcă OPEC a redus drastic producția, iar preocuparea unor blocuri politice ca Uniunea Europeană pentru o economie verde influențează inclusiv psihologic evoluțiile. Atenție, prognozele pentru următorii ani spun că producția și consumul nu vor mai reveni la nivelurile dinaintea pandemiei.

Short Selling

  E o strategie la care era firesc să te gândești pe scăderea de la începutul lui 2020. Pentru cei nefamiliarizați, short selling-ul înseamnă a împrumuta acțiuni în scădere, la un preț din viitor, mai mic decât cel curent al pieței. Apoi, investitorul le va vinde la un preț dintr-un viitor mai apropiat, mai mare, urmând să le cumpere mai ieftin în apropierea scadenței și să le restituie. Yield-ul acestui gen de operațiune provine din diferența dintre prețul de vânzare și cel de răscumpărare. Timing-ul e esențial, dar în cazul lui 2020 revenirea pieței de acțiuni a depășit orice prognoze și mi-a contrazis așteptările. Pare ciudat că am mizat și pe acțiuni, și pe short selling, fiindcă investiția în acțiuni presupune o apreciere a acestora, iar mecanismul de short selling, descris mai sus, presupune exact contrariul. Trebuie să precizez două lucruri: în primul rând, asset-urile cu care am operat au fost diferite – și nu puteau fi altfel. Și, în al doilea rând, investițiile în acțiuni le-am făcut înainte de operațiunile de short selling. Din fericire, ele au fost mai masive decât a doua categorie de investiții. Eșecul din a doua categorie e foarte bine explicat de Warren Buffett: „Never bet against America”. Altfel spus, nu pariați împotriva companiilor americane, care domină piața de asseturi bursiere.

Ce am învățat din 2020

  Dacă aveam nevoie de o confirmare a faptului că un investitor modern, profesionist, trebuie să se bazeze mai mult pe cifre și analize decât pe „gut feeling” (intuiție, am zice în română), 2020 a fost o dovadă clară în acest sens. Piețele financiare au devenit mult prea complexe și prea diverse pentru ca o singură persoană să poată câștiga permanent numai în funcție de propria experiență sau de informații fragmentare. Dacă eu am pierdut investind în petrol sau am mizat cu succes pe aur sau cripto în 2020, nu vreau să luați aceste lucruri ca pe recomandări sau ponturi, ci ca pe o tentativă de transparență. De pildă, abordat într-un anumit fel, petrolul s-ar putea dovedi o investiție foarte rentabilă în 2021. De asemenea, pentru mine a contat că m-am concentrat mai mult pe revenirea pe termen lung a acțiunilor decât pe operațiuni rapide din clasa short selling, decizie pe care nu aș fi putut să o iau în lipsa unor analize detaliate. Dacă îmi pot permite un sfat pentru investitorii aflați la început de drum, acesta nu se referă în niciun caz la o categorie de instrumente financiare. Ci la a își găsi parteneri credibili, care le pot furniza know how-ul pentru a evolua cu succes pe piețele complicate ale prezentului. Urmărește-mă pe Twitter și LinkedIn.

Fac parte din generația celor care s-au apucat de lucru încă din timpul facultății. Atunci când colegii aflau că studiez Relații Economice Internaționale la ASE și, mai târziu, că m-am apucat de un Master, erau sceptici cu privire la faptul că mă voi putea folosi de cunoștințele teoretice în cariera de business. Am luat act de scepticismul lor, dar mi-am văzut de treabă și azi, după vreo 10 ani, pot trage concluzia că formația intelectuală e unul din principalele asseturi de care m-am folosit. Mai mult, ea nu se termină, din punctul meu de vedere, odată cu facultatea. A continua să citești e esențial pentru o lume care își schimbă permanent coordonatele economice. De aceea, m-am gândit să vă prezint câteva cărți care pentru mine, personal, au fost foarte utile în ultimii ani, în care am dus Key Way Group la o structură globală cu câteva sute de angajați. Linkurile de mai jos duc spre Amazon, de unde puteți achiziționa cărțile. Bill and Dave: How Hewlett and Packard Built the World's Greatest Company. E foarte probabil să citiți aceste rânduri la un laptop HP sau să aveți o imprimantă Hewlett-Packard în apropiere. Dar e mai puțin probabil să știți că Bill Hewlett și Dave Packard au început „cea mai mare companie din lume” într-un garaj, după ce absolviseră Standford-ul. Povestea lor și a companiei e spusă la modul foarte atractiv de Michael S. Malone, dar dincolo de narațiune, eu am reținut din carte metoda Objective and Key Results (OKR), parte esențială a așa-numitului HP Way, felul HP de a face lucrurile. Orientarea către obiective și rezultate cheie e derivată din așa-numitul management pe obiective. Se referă la clarificarea și agreerea în interiorul companiei a unor obiective și rezultate, care duce la simplificarea și eficientizarea proceselor. Un set de OKR clar detaliază și operaționalizează misiunea companiei. Elimină costisitorul și uneori păgubosul micromanagement și responsabilizează angajații, care nu mai sunt condiționați prin îndeplinirea zilnică a unor sarcini fără sens, ci trebuie să se orienteze în jurul unor obiective finale, pe care le înțeleg. Deși e vorba de un proces de responsabilizare, angajații vor simți – pe drept cuvânt – că au tot atâta putere câtă responsabilitate li s-a încredințat și vor aprecia climatul de lucru flexibil. Work Rules! (Insights from Inside Google That Will Transform How You Live and Lead). De la apariția în 1998, Google a fost o companie care s-a dezvoltat exploziv, ceea ce a însemnat o presiune uriașă din punctul de vedere al resurselor umane. Și totuși, gigantul care și-a schimbat acum câtăva vreme numele în Alphabet, la nivel de companie-mamă, a fost în repetate rânduri în topul celor mai dezirabile companii pentru angajați. Laszlo Bock, șeful departamentului de HR al companiei, enunță în cartea pe care v-o recomand o serie întreagă de reguli neconvenționale, ca: - ia puterea managerilor și dă-o angajaților - învață de la cei mai buni, dar și de la cei mai proști angajați - plătește neechitabil, e mai echitabil - angajează doar oameni mai deștepți ca tine, oricât de mult îți ia să îi găsești. Zero to One: Notes on Startups, or How to Build the Future. Cu toții am auzit de autorul acestei cărți: Peter Thiel, cofondator al PayPal și investitor implicat într-o mie de proiecte din Silicon Valley. Din punctul de vedere al lui Thiel, startup-urile pot trece „de la zero la unu” doar realizând ceva cu totul nou. A face ceea ce face toată lumea te poate duce doar „de la unu la n”. Ca exemple, următorul Bill Gates va crea altceva decât sisteme de operare, iar următorii Larry Brin și Sergey Page vor inventa altceva decât motoare de căutare. Thiel spune că progresul e posibil în mult mai multe domenii decât cele în care inovația digitală s-a manifestat până acum. Netflix organizational culture Nu e o carte propriu-zisă, dar închei cu acest document fiindcă se găsește online fără plată. E vorba de un document care definește valorile companiei și pune bazele culturii corporate a Netflix. Observații ca aceea că valorile afirmate de companii nu sunt totdeauna cele reale sunt foarte interesante, iar abordarea „oamenii înaintea procesului” e cea care a transformat neverosimil o companie de închiriere de DVD-uri în gigantul care a creat una din cele mai bogate piețe ale ultimului deceniu, cea a serviciilor over-the-top (platforme video). Valorile Netflix sunt în principiu doar ale Netflix, dar ele constituie o sursă excelentă de inspirație pentru orice antreprenor care își dorește succesul fără compromisuri. Urmărește-mă pe Twitter și LinkedIn.

Mulți oameni cred că departamentul de HR se ocupă doar cu sarcini de recrutare și cu sarcini administrative. Desigur că angajarea, disponibilizarea sau procesarea salariilor sunt lucruri esențiale în orice departament de resurse umane, însă este nevoie de mult mai mult decât atât într-un mediu ultra competitiv precum cel de azi. Resursele umane trebuie să adauge un plus de valoare pentru a fi în ton cu cerințele din ce în ce mai exigente ale anului 2020. Viziunea mea despre HR În opinia mea de antreprenor cu peste 10 ani de experiență, HR-ul se bazează pe trei piloni centrali. În afara recrutării și părții administrative, mai putem vorbi și despre cultivarea angajaților, care este la fel de importantă. În rândurile următoare vă voi spune mai multe despre fiecare dintre cei trei piloni. Recrutarea O echipă de HR trebuie să identifice tendințele curente și viitoare din domeniu, pentru a putea face procesul de recrutare cât mai interesant si captivant pentru potențialii angajați. Din păcate, mulți recrutori încă încearcă să angajeze cei mai buni oameni din domeniile lor de activitate, când ar trebui să se concentreze pe oamenii care se pliază pe profilul culturii organizaționale existente în companie. Dacă vei recruta oameni care se pot integra rapid în echipa ta și pot adopta valorile companiei, atunci vor crește și șansele ca aceștia să lucreze mai eficient și să fie mai productivi decât persoane care nu se încadrează profilului business-ului tău. Hard skills vs. soft skills Fiecare om este înzestrat cu două tipuri diferite de aptitudini: hard și soft. Este responsabilitatea recrutorilor să-i găsească pe acei candidați cu cele mai bune hard skills și soft skills pentru fiecare job. Hard skills se referă la abilitățile deprinse ca urmare a unui proces tehnic de învățare, în timp ce soft skills sunt trăsăturile de personalitate ale fiecărui individ. Cunoștințele de Microsoft Office sau WordPress fac parte din categoria hard skills. Leadership-ul, munca în echipa sau creativitatea sunt toate soft skills. Partea administrativă a HR-ului Nicio companie nu poate avea rezultate dacă este condusă defectuos. Din punctul de vedere al departamentului de resurse umane, totul trebuie să fie administrat perfect, de la procese, la proceduri și documentare. Sectorul administrativ al departamentului de resurse umane se ocupă de procesarea salariilor, actualizarea politicilor companiei, păstrarea dosarelor angajaților, dar și de multe alte sarcini conexe. Cultivarea angajaților Partea de acomodare a angajaților este esențială, întrucât noii membri ai echipei tale trebuie să se adapteze cât mai rapid și mai bine la politicile companiei. Procesul de acomodare poate dura de la câteva zile, la câteva luni, iar comunicarea joacă un rol foarte important: dacă angajații cunosc mai multe lucruri despre firmă și despre responsabilitățile lor, atunci vor performa mai bine și vor fi mai eficienți. De asemenea, recrutorii trebuie să lucreze cu oamenii pentru a le crește nivelul angajamentului, concentrându-se pe nevoile și problemele acestora. O evaluare constantă și temeinică va ajuta angajații să adere mai rapid la valorile companiei și la cultura acesteia. Întrucât ne aflăm într-un mediu de business foarte competitiv, puterea culturii organizaționale a companiei tale poate face diferența. Departamentul de resurse umane trebuie să aibă rolul unei punți între angajați și management. Cu ajutorul acestuia, managementul va primi feedback constant legat de punctele slabe și punctele forte ale companiei și va ști unde este de lucrat și ce este de îmbunătățit. Din toate considerentele de mai sus avem nevoie de un avantaj competitiv pentru a ne putea îndeplini țelurile de business. Mai departe vă voi povesti despre o soluție pe care plănuiesc să o integrez și în departamentul meu de Resurse Umane: Inteligența Artificială (A.I – Artificial Intelligence). A.I – viitorul HR-ului este aici 90% dintre companiile incluse în Fortune 500 folosesc A.I în procesul de recrutare Procesul de recrutare și cultivare al angajaților poate fi frustrant, dificil si poate consuma mult timp. Din aceste considerente, companii de renume precum Amazon, Walmart, Facebook sau Intel utilizează softuri și tool-uri de Inteligență Artificială pentru a-și angaja personalul. De fapt, 90% dintre companiile incluse în Fortune 500 folosesc applicant tracking systems (ATS) cu acest scop. După ce m-am documentat temeinic în legătură cu sistemele ATS, pot spune că sunt profund impresionat. Pe viitor, am certitudinea că din ce în ce mai mult business-uri mici și mijlocii vor adopta tehnologiile ATS pentru dezvoltare. Din graficul de mai jos mai aflăm că sub 20% dintre business-urile mici și mijlocii apelează la ATS-uri, în vreme ce 70% dintre companiile mari le folosesc. Ce este un ATS? Un ATS este o aplicație software ce ajută recrutorii să angajeze candidați calificați prin filtrarea, organizarea și eficientizarea proceselor de aplicare la joburi. Companiile care folosesc deja ATS-uri raportează creșteri foarte mari ale productivității. De asemenea, timpul în care se finalizează angajările s-a redus considerabil. Conform graficului de mai jos putem observa o scădere cu 75% a timpului neproductiv. În plus, timpul pentru completarea aplicărilor pentru joburi s-a redus cu 15%, iar timpul pentru generarea rapoartelor de productivitate a scăzut cu 70%. Care este cheia succesului sistemelor ATS? Sistemele ATS automatizează aproape toate aspectele procesului de recrutare, incluzând aici următoarele: Anunțurile de joburi Postarea anunțurilor de joburi pe numeroase site-uri gratuite sau plătite precum rețelele sociale ale companiei, portaluri de joburi sau diverse site-uri corporate pentru recrutare vă pot aduce un număr important de aplicanți cu ajutorul sistemelor ATS. Grafic ce cuprinde cele mai mari industrii cu o creștere notabilă a impactului Revoluției A.I. Screeningul CV-urilor Screeningul CV-urilor ajută la alegerea candidaților care corespund fișei postului în funcție de aptitudinile și calificările individuale: experiența în domeniul muncii, educația, cunoștințele acumulate, trăsăturile de personalitate și competențele sunt incluse aici. Sistemele ATS filtrează automat candidații și-i listează pe cei potriviți pentru fiecare poziție în parte. După aceea, recrutorii pot alege pe cine să cheme la interviu. 52% dintre recrutori susțin că cea mai dificilă parte a job-ului este screeningul candidaților Matching Planificarea interviurilor și evaluarea Soft-urile ATS se conectează la sistemele de email ale recrutorilor, oferindu-le acestora posibilitatea de a programa interviuri cu mare ușurință. De asemenea, recrutorii primesc formulare structurate de feedback, astfel încât evaluarea devine mult mai simplă. Departamentele de HR pot să folosească beneficiile Inteligenței Artificiale pentru a descoperi potențiali candidați în data de baze a companiei, crescând astfel cu 20% retenția de angajare și reducând cu până la 50% numărul de interviuri pentru același număr de angajări. ATS și recrutarea – timpul înseamnă bani Din cauza naturii competitive a pieței muncii din 2020, cei mai buni candidați nu sunt disponibili decât pentru perioade foarte scurte. În același timp, o poziție pentru un job într-o corporație primește în medie 250 de aplicări, iar 88% dintre CV-uri nu corespund cerințelor fișei postului. Toate aceste procese necesită un volum ridicat de resurse, consumând 25% din timpul recrutorilor doar pe screeningul CV-urilor. Cu ajutorul automatizărilor A.I, departamentele de HR pot fi sigure că vor înlătura prejudecățile și discriminările din procesul de recrutare, făcându-l mai rapid și mai avantajos pentru toate părțile implicate. Studiile arată că sistemele ATS oferă avantaje prețioase companiilor care le integrează, printre care și:

• Creșterea ratei angajării – în medie, durează aproximativ 40 de zile pentru a ocupa o poziție. Cu ajutorul sistemelor ATS, acest timp se poate înjumătăți
• Acces la mai mulți angajați calificați din baza de date existentă - recrutorii pot avea acces mai rapid la potențiali candidați calificați din baza de date a companiei
• Angajează doar oamenii potriviți: prin intermediul sistemelor ATS de screening scade semnificativ posibilitatea angajării personalului mai puțin calificat
• Economisirea resurselor financiare: organizațiile nu mai trebuie să-și folosească resursele pe screening CV-uri sau pe alte lucruri ce pot fi automatizate

Concluzie În ceea ce mă privește, sunt hotărât să implementez Inteligența Artificială în departmentul de HR al companiei mele și vă sfătuiesc și pe voi să luați în calcul această soluție. Până la urmă, cine nu-și dorește să eficientizeze atât de mult costurile cu angajările? Alternativa este să rămânem agățați de trecut și să nu putem fi capabili să conștientizăm ce oportunități pierdem. Urmărește-mă pe Twitter și LinkedIn!

În timp ce navigam pe Internet acum câteva zile, un anume titlu de articol mi-a captat atenția. "Sectorul e-Commerce a crescut cu 50% în ceea ce privește numărul comenzilor din timpul pandemiei", scria negru pe alb. Cu toate că mai văzusem o mulțime de titluri similare în media online, am dat click. Ceea ce am citit în continuare m-a convins să scriu acest articol de blog despre atractivitatea industriei e-Commerce în România anului 2020.   Business-urile online din România continuă să crească în pofida relaxării restricțiilor Potrivit informațiilor oferite de MerchantPro, numărul tranzacțiilor online din perioada Iunie-August 2020 a crescut cu 52% față de aceeași perioadă din 2019. O informație esențială aici: platforma MerchantPro ia în calcul comenzile plasate la 1.500 de magazine online din România. Statistica de mai sus a fost un pic surprinzătoare pentru mine, pentru că guvernul roman a relaxat restricțiile cauzate de pandemia de coronavirus cu câteva luni în urmă. Cu toate acestea, rezultatele sectorului e-Commerce nu au fost afectate. Din contră, trendul pozitiv a continuat. După o analiză mai amănunțită, am mai aflat ceva: noua dinamică din e-Commerce de la-nceputul pandemiei arată că piața a crescut în șase luni cât în trei ani. Iar pentru că nu avem nicio certitudine referitoare la momentul încheierii pandemiei, sunt toate șansele ca lucrurile să continue în aceeași direcție. Înainte să discut despre studii, exemple și analize, mă voi opri câteva momente să explic de ce industria e-Commerce se poate dovedi un business foarte promițător.   Avantajele unui proiect de e-Commerce

• Deschidere către un public mai larg
• Aproape oricine poate lansa un astfel de business
• Costuri operaționale reduse și o calitate mai bună a serviciilor
• Nu necesită deschiderea unei locații fizice; totul se desfășoară în mediul online
• Gestionarea afacerii este mai accesibilă decât în cazul altor industrii
• Proces de tranzacționare simplificat
• Cumpărarea și vânzarea bunurilor și a serviciilor se poate desfășura neîntrerupt, 24/7.

La fel ca orice alt business, piața e-Commerce are și unele lipsuri. Iată câteva dintre acestea:

• Nu toată lumea joacă conform regulilor; companiile de e-Commerce pot folosi trucuri mai mult sau mai puțin legale pentru a-și atinge obiectivele
• Calitatea bunurilor și a serviciilor poate fi îndoielnică în anumite situații
• Din cauza interacțiunii minime dintre cumpărători și reprezentanții companiilor, serviciile de relații clienți pot fi mai slabe calitativ
• Site-urile de e-Commerce sunt deseori ținta hackerilor, așa că se poate aduce în discuție problema siguranței conturilor utilizatorilor

Cele mai mari trei magazine online din România dețin jumătate din industria e-Commerce     Conform ecommercedb.com, eMag a ocupat locul 1 pe piața e-Commerce din România în anul 2019, generând un venit de 682 milioane dolari. dedeman.ro a ocupat locul secund, cu venituri de 80 milioane dolari, cu trei milioane peste pcgarage.ro, site-ul clasat pe locul al treilea. Nicio surpriză până aici, dar încă nu m-am referit la aspectul pe care trebuie neapărat să-l cunoașteți: aceste trei magazine online au  generat jumătate din veniturile totale ale pieței e-Commerce din România. Notă: site-ul ecommercedb.com a realizat clasamentul de mai sus luând în calcul magazine online din România și raportându-se doar la veniturile realizate în țară de către acestea.   Ce ne spun prezentul, trecutul și viitorul despre piața e-Commerce din România De ce ar trebui să investești în piața e-Commerce din România? Care sunt lucrurile care fac această industrie atât de atractivă? Încă nu am răspuns la aceste întrebări, însă o voi face acum.   Veniturile preconizate să crească cu 40% în ultimele 12 luni, numărul utilizatorilor cu aproape 11% mai mare În timpul cercetării mele asupra pieței e-Commerce din România, am descoperit câteva statistici foarte interesante. Spre exemplu, magazinele online din România ar putea ajunge la venituri de 2,35 miliarde dolari în 2020, cu 38.4% peste cele 1,702 miliarde dolari din 2019. Mai mult decât atât, piața e-Commerce ar putea deveni o industrie de 3,815 miliarde dolari în 2024, de două ori peste valoarea așteptată la finalul anului 2020. Cel mai important segment al pieței e-Commerce este cel de Fashion, cu un volum preconizat de 943 milioane dolari la finalul anului 2020. Electronicele & electrocasnicele, jucăriile, hobby-urile și segmentul de Alimente & Îngrijire Personală urmează în ordinea importanței.   Grafic ce ilustrează veniturile generate de piața e-Commerce din România între 2017 și 2024 (venituri realizate și venituri preconizate, în funcție de caz), dar și industriile care contribuie la aceste venituri - statista.com.   Numărul cumpărătorilor continuă să urce, publicul feminin domină Un alt factor de creștere pentru piața e-Commerce din România se referă la procentul utilizatorilor, care se pare că va crește până la 10,4 milioane în 2024. Comparativ cu 2019, asta înseamnă un avans de 10.7%.   Grafic ce ilustrează creșterea numărului utilizatorilor  între 2017 și 2024– statista.com   În 2019, 27.7% dintre vizitatorii magazinelor online aveau vârste cuprinse între 25-34 ani, reprezentând cea mai mare pondere din total. Clienții cu vârste între 35-44 au urmat, cu o pondere de 24.6%. Cei mai mulți oameni care cumpără sunt femei (51.4%).   Grafic: statista.com   Romania și restul lumii Cu un volum estimat de 1,115 trilioane dolari în 2020, China va genera cele mai mari venituri din e-Commerce conform analiștilor. Statele Unite, Japonia, Marea Britanie și Germania vor ocupa următoarele locuri. România are antamat locul 51.   Grafic: statista.com   Trăgând linie, investiția în piața e-Commerce pare o idee excelentă, însă… ...un studiu Eurostat atestă că doar 23% dintre români au făcut cumpărături online în 2019, ceea ce plasează România pe un deloc onorant penultim loc (înaintea Bulgariei). Acest aspect poate arăta că încă mai există suficient loc de creștere pentru piața e-Commerce românească ORI că încă suntem departe de numele grele din industrie. Totul depinde de cum vedem lucrurile. În ceea ce mă privește, prefer să mă concentrez pe lucrurile bune, așa că-mi voi încheia articolul cu o statistică pozitivă din punctul meu de vedere: românii au cheltuit în medie 12 milioane euro/zi pe cumpărăturile online în 2019, comparativ cu 9.86 milioane euro/zi cheltuiți în 2018. Acolo unde există potențial pentru asemenea creșteri, există suficient potențial și pentru oportunități pe măsură.   Urmărește-mă pe Twitter și LinkedIn.

Pe 1 septembrie, Apple (AAPL) și Tesla (TSLA) și-au divizat acțiunile. Pentru fiecare acțiune deținută pre-divizare, investitorii sunt acum în posesia a patru acțiuni în cazul Apple, respectiv cinci acțiuni în cazul Tesla. În ziua divizării acțiunilor, Apple a crescut cu 3.4%, în timp ce Tesla a înregistrat o creștere de 12.5%. De la anunțul divizării acțiunilor, celor două companii au crescut cu 40%, respectiv 70%.

Prea multe statistici pot fi obositoare. Nu sunt un mare fan al cifrelor, însă în acest caz este important să le menționez. Piețele financiare vuiesc de săptămâni întregi, anticipând ce se va întâmpla cu Apple și Tesla odată cu divizarea acțiunilor. Atât investitorii cât și analiștii sunt de părere că merită să investești în cele două companii.

Eu sunt activ în piețele de capital de mai mult de 10 ani. Pot recunoaște cu ușurință oportunități atunci când acestea apar. În rândurile de mai jos îți voi explica modul de funcționare al divizării acțiunilor și-ți voi spune motivele pentru care ai putea investi în aceste oportunități dacă se potrivesc stilului tău de tranzacționare si obiectivelor tale.

Să vedem  mai întâi de ce unele companii aleg să-și divizeze acțiunile.

 

Motivul pentru care companiile își divizează acțiunile

 

Companiile își divizează acțiunile pentru a le face mai accesibile pentru investitorii mici și mijlocii. Atât Apple, cât și Tesla au vizat fix acest aspect: să atragă noi investitori. Dacă mai mulți oameni cumpără acțiuni, lichiditatea crește, iar prețurile de asemenea.

Cu alte cuvinte, poți să investești pe termen lung, deși potențialul câștig pe termen scurt nu este  nici acesta de neglijat.

 

După cum poți observa, Apple și Tesla au raportat rezultate excelente imediat după divizarea acțiunilor. În continuare voi face o scurtă analiză referitoare la istoricul celor două companii.

 

Apple, la a cincea divizare a acțiunilor

Apple este singura companie listată la bursă și care are o capitalizare de piață de peste 2 miliarde de dolari. Pe 1 septembrie , compania a realizat cea de-a cincea divizare de acțiuni din decembrie 1980, data la care acțiunile Apple au fost listate la bursă pentru prima oară.

Dacă Apple nu și-ar fi divizat acțiunile, atunci valoarea unei acțiuni ar fi cotată la aproximativ 28.000 dolari, preț inaccesibil pentru micii investitori.

În general, acțiunile Apple au crescut pe termen mediu și lung după divizări.

 

Singura dată când acțiunile Apple au scăzut dramatic după divizare (reducere de 61% a prețului) s-a întâmplat în anul 2000. Aceea a fost totuși o excepție cauzată de bula dot-com care a afectat multe companii din industria tehnologica.

 

După divizarea acțiunilor din data de 1 septembrie, indicele Dow Jones a suferit unele modificări:

• Apple nu mai ocupă prima poziție; UnitedHealth Group se află acum în top
• Pfizer, Exxon Mobil Corp și Raytheon Technologies Corp nu mai sunt incluse în Dow Jones
• Salesforce.com Inc, Amgen Inc și Honeywell International Inc au primit locurile lăsate libere. Aceasta a fost pentru a doua oară în ultimii zece ani când membrii comisiei Dow Jones au schimbat componența companiilor incluse.

Am omis să menționez un aspect: nu doar acțiunile Apple au crescut după divizare, ci și valoarea dividendelor plătite investitorilo.

 

Tesla pășește pe teritoriu necunoscut

Spre deosebire de Apple, aceasta este prima oară când Tesla decide să-și divizeze acțiunile. Până la 1 septembrie, stocul crescuse cu 465% în 2020, doborând 33 de recorduri. Acțiunile au urcat cu 56% în august. Cu o lună înainte, compania raportase cel de-al patrulea trimestru consecutiv de creștere, pentru prima dată în istoria sa.

 

Dacă aduc în discuție subiectul Tesla, nu pot să nu mă refer și la Elon Musk. În data de 2 septembrie, acesta devenise al treilea cel mai bogat om de pe planetă, depășindu-l pe Mark Zuckerberg. Doar Bill Gates și Jeff Bezos erau în față. În afară de Tesla, Musk mai este fondatorul altor companii, precum SpaceX, The Boring Company, Hyperloop și OpenAI. Notorietatea și abordările sale nonconformiste au transformat Tesla într-o celebritate, cunoscută în lumea întreagă.

Alte divizări importante ale acțiunilor companiilor de top

Microsoft

De la listarea pe bursă, Microsoft a realizat nouă divizări ale acțiunilor, cea mai recentă având loc în 2003. Pentru fiecare acțiune deținută înainte de prima divizare, un investitor ar avea acum 288 acțiuni.

Ceea ce mi-a captat atenția analizând evoluția acțiunile Microsoft este impactul pe termen scurt de după divizări. Doar într-un singur caz - în septembrie 1987 - acțiunile Microsoft au închis la un preț inferior în ziua divizării decât cu o zi înainte. La acel moment, acțiunile au închis la 114.50 dolari. În mod normal, acestea ar fi trebuit să fie listate la prețul de 57.25 dolari după divizare de 2-la-1. Totuși, prețul de închidere a fost de 53.50 dolari, înregistrând astfel o scădere de 6.55%.

În celelalte opt situații, acțiunile Microsoft au înregistrat creșteri după divizare, cea mai importantă având loc în 1996 (7%). Cifrele pre-divizare arătau o valoare de 76.39 dolari per acțiune, însă stocul a închis la 81.75 dolari. Cu toate că divizările de acțiuni nu au un impact dovedit asupra valorii unei companii, exemplu Microsoft ne demonstrează ca acționarii acordă o importanță deosebita acestor evenimente, lucru ce poate influența și cotația.

Ultima divizare a acțiunilor Microsoft a marcat și momentul în care compania a început să ofere dividende. Din acest motiv, acțiunile Microsoft au devenit și mai atractive pentru investitori, iar prețurile au început să crească și mai mult.

 

Netflix

Netflix și-a divizat acțiunile doar de două ori în istoria sa. Prima dată s-a întâmplat în februarie 2004, iar cea de-a doua oară în iulie 2015. Ambele divizări au reflectat creșterea organică a modelului de business al Netflix de la-nceputurile companiei și până la mijlocul anilor 2010.

Prima divizare a avut loc la doi ani de la listarea Netflix pe bursă. Compania abia ce atinsese o capitalizare de piață de un miliard de dolari și era deja o certitudine pentru investitori. Veniturile crescuseră cu 80% în 2003, iar numărul de abonați depășise 1.5 milioane.

Între octombrie 2002 și ianuarie 2004, acțiunile Netflix au înregistrat creșteri de 1.500%, ajungând la aproape 80 dolari. Netflix a profitat de situația favorabilă și și-a divizat acțiunile. Sursa graficului: YCharts.com.

Divizarea din iulie 2015 a găsit Netflix într-o cu totul altă postură. Divizarea de 7-la-1 a făcut ca acțiunile companiei să fie și mai atractive pentru micii investitori, iar prețul a explodat în următoarele șase luni, după care s-a stabilizat.

In 2015, Netflix lansase serviciul său de streaming video, iar la sfârșitul celui de-al doilea trimestru avea peste 65 milioane de abonați la nivel global, dintre care 42 milioane erau domestici. 3.28 milioane de abonați noi au fost înregistrați în cel de-al doilea trimestru, de două ori mai mulți decât în 2004. Toate aceste rezultate au contribuit la creșterea spectaculoasă a prețului acțiunilor Netflix, care a ajuns la aproape 700 de dolari, unul dintre cele mai ridicate dintre toate acțiunile indexului S&P 500.

 

Amazon

Amazon a realizat trei divizări ale acțiunilor la sfârșitul anilor ‘90: în iunie 1998, în ianuarie 1999 și în septembrie 1999. La acel moment, compania era abia la începutul procesului său de dezvoltare.

La sfârșitul primei zile în care a fost tranzacționat pe bursă, Amazon a închis la prețul ajustat de 23.50 dolari. Un an mai târziu, acțiunile se vindeau la un preț de aproape trei ori mai mare, așa că Amazon și-a divizat pentru prima dată acțiunile. A doua divizare a avut loc in ianuarie 1999, după o creștere impresionantă de 755% în șapte luni.

Ultima divizare a avut loc în septembrie 1999. De data aceasta, acțiunile au înregistrat o scădere de 4%.

 

Astăzi, investitorii se așteaptă ca Amazon să mai orchestreze încă o divizare pentru a se ține aproape de Apple. Analiștii sunt de părere că Amazon ar putea chiar să fie inclus în indicele Dow Jones, dar prima condiție este să-și divizeze acțiunile. În orice caz, eu voi continua să monitorizez compania, pentru că are un potențial imens.

 

Ce urmează - fii atent la aceste companii!

Google și Facebook sunt două dintre companiile membre ale grupului FAANG așteptate să-și divizeze acțiunile în lunile următoare. Ambele companii au raportat rezultate financiare excelente în 2020 și ar putea atrage noi investitori daca decid să-și divizeze acțiunile.

De asemenea, NVIDIA s-ar putea orienta către o divizare a acțiunilor, având în vedere faptul că prețul acțiunilor sale a crescut de peste două ori anul acesta.

 

Încheiere

Creșterea aduce creștere, conform unei vechi zicale. Cert este că mulți analiști se așteaptă ca Apple și Tesla să aibă rezultate foarte bune și în viitor.

Personal, eu recomand să fiți atenți și la Google, Facebook sau NVIDIA, întrucât au un potențial foarte mare.

 

 

Pentru informații fierbinți din piața de capital și sugestii de investiții, mă găsiți pe Twitter și LinkedIn!