Boom-ul monedelor digitale de la începutul acestui an, alimentat printre altele și de decizia Tesla de a cumpăra Bitcoin în valoare de 1,5 miliarde de dolari, aduce din nou piața cripto în centrul atenției. Totuși, aceste monede sunt un pariu riscant, din cauza oscilațiilor foarte mari de preț și nu numai. În cele ce urmează, vă voi oferi câteva informații despre modalitățile prin care se pot face bani din criptomonede, cu mențiunea că opiniile mele au rolul de a servi ca o introducere în acest subiect foarte interesant, și nu un îndemn de a cumpăra.
Buy and HODL
E ideea cea mai simplă și la îndemână, bazată pe aprecierea prețului: a cumpăra și a păstra o anumită cantitate dintr-o criptomonedă. Denumirea în engleză provine de la expresia „buy and hold” („cumpără și păstrează”), în care ultimul cuvânt a fost scris greșit de un utilizator, pe un forum specializat, la începuturile Bitcoin-ului. În lipsa unei analize foarte detaliate însă, volatilitatea extremă a acestui gen de active face ca strategia Buy and HODL să fie foarte periculoasă, mai ales pentru începători. Ajunge să ne uităm la evoluția prețului Bitcoin ca să înțelegem de ce: primul bubble (creștere spectaculoasă urmată de scădere) a avut loc în 2017, când această criptomonedă a pornit de la aproximativ 1.000 de dolari pentru a ajunge la peste 20.000 de dolari. Prețul s-a prăbușit însă în următorii doi ani, până în jurul a 3.400 de dolari. După primul val al pandemiei, în 2020, a urmat o creștere abruptă, până aproape de 60.000 de dolari.
Alte criptomonede, precum Ethereum sau Ripple, au avut oscilații asemănătoare. O analiză foarte simplă arată riscurile acestei metode, care pare simplă și atrăgătoare la prima vedere. Presupunând că un investitor ar fi dorit să își creeze un portofoliu crypto pe termen lung, el ar fi fost ferit de pierderi majore numai dacă ar fi investit în Bitcoin anterior lunii iulie 2017, când prețul era de aproximativ 2.700 de dolari, mai mic decât minimele ulterioare. Totuși în iulie 2017, Bitcoin și în general criptomonedele erau o noutate exotică, despre care oamenii de rând nu știau aproape nimic.
Crypto Mining
Principiul revoluționar al criptomonedelor se bazează pe o idee simplă: evidența acestora nu este ținută în registrele private ale unei bănci, ci într-o bază de date publică, descentralizată și verificată permanent de un mare număr de participanți. Asta nu înseamnă că și numele posesorilor sunt publice, ci dimpotrivă. Însă criptomonedele aflate în circulație, la fel ca tranzacțiile și activele fiecărui investitor sunt transparente, fără erori și perfect securizate în ceea ce privește identitatea utilizatorilor.
Actualizarea permanentă a acestei baze de date publice poartă numele de mining, iar însăși construcția software-ului pe care se bazează criptomonedele îl face un serviciu complet gratuit din punctul de vedere al posesorului de criptomonede. Tocmai de aceea, creatorii tehnologiei au prevăzut recompense pentru așa-numitul crypto mining, care în esență presupune că un număr de calculatoare conectate la Internet verifică și actualizează permanent datele. Prin procesul de crypto mining se pot genera și noi criptomonede, iar cei care pun la dispoziție logistica pentru operațiuni le primesc.
Problema e că acest mecanism nu e nici pe departe atât de simplu pe cât pare. Puterea de calcul necesară este foarte ridicată, de unde teoria că piața crypto este în ultimă instanță o amenințare pentru mediu, din cauza consumului foarte ridicat de energie pe care îl generează prezența în rețea a unui mare număr de calculatoare puternice.
Din nou, o strategie care pare simplă se dovedește în realitate foarte complicată. Din crypto mining se poate câștiga, însă trebuie luat în calcul prețul energiei electrice și cel al hardware-ului specializat, deoarece calculatoarele uzuale nu se dovedesc eficiente pentru o astfel de operațiune. Asta fără a menționa partea software (în multe cazuri open source) și expertiza tehnică necesară, și acestea resurse de luat în seamă.
Crypto mining-ul este profitabil în țările în care energia electrică este ieftină, iar această situație a dat naștere unui business derivat: cloud mining-ul, în care puterea de calcul necesară este preluată din cloud, la prețuri mai mici decât cele la care ar putea fi generată local, într-o țară dezvoltată.
Staking
Este o strategie mai ușor de înțeles, fiindcă se aseamănă cu un depozit bancar sau împrumut clasic. Spre deosebire de simpla cumpărare a activelor (criptomonede în cazul nostru), în speranța unui câștig rezultat din aprecierea acestora, staking-ul (care s-ar putea traduce prin susținere financiară) se referă la depozitarea criptomonedelor într-un wallet (echivalentul contului) al unui operator specializat. Acesta va „folosi” electronic volumul de bani virtuali disponibili și va oferi echivalentul unei dobânzi.
Merită să investești în criptomonede?
Există nenumărate alte moduri de a face bani din criptomonede, de la ICO (Initial Coin Offering – lansarea unei noi monede virtuale) la forking (desprinderea unei monede dintr-o alta). Toate aceste operațiuni sunt însă extrem de specializate și depind de o cunoaștere foarte bună a lumii digitale, în general, și a filozofiei Blockchain, conceptul care stă la baza criptomonedelor, în particular.
Pe termen lung, o revoluție care a început în 2008 pe Dark Web, unde se tranzacționau primele criptomonede, începe să capete ușor-ușor respectabilitate financiară și se transformă într-o piață globală, accesibilă multora. În joc intră și regulatorii financiari clasici, care au interzis o serie de practici și organizări din lumea crypto, dar vor sfârși prin a crea un cadru sigur și previzibil unei idei de neoprit.
La începutul anului, când anunța investiția uriașă în Bitcoin, Elon Musk a scris pe Twitter: „Privind în retrospectivă, era inevitabil.” Altfel spus, Blockchain-ul, ideea care stă la baza criptomonedelor și care a început să fie folosită și în alte scopuri, e de neoprit. Însă de pe urma lui pot câștiga doar investitorii specializați sau cei bine consiliați de platforme eficiente și transparente de fintech.
Urmărește-mă pe Twitter și LinkedIn.